三清山东南麓，距金沙12里的半山腰上，有个圆形岩洞，洞口宽丈余，幽深莫测，叫八仙洞。为什么叫八仙洞呢？
传说八仙飘海各显神通后，曹国舅心里还是不服。一日，他们这帮仙友又凑在一起了。
曹国舅跳下大白马，一扬手中的云板，说：“上次飘海，你们的法宝只在柔软的海水里显神通，要是到坚不可摧的高山石壁去，那就只有看我的大白马喽。”
童颜鹤发的张果老倒骑着毛驴，手执一根凤毛，从鼻子里哼了一声：“你的大白马能胜过我的小毛驴？”
韩湘子却从彩凤背上跳下来，扬着手中的玉箫，哈哈大笑说：“大白马小毛驴算什么？要是到山上去，岂能强过我的彩凤？”
这一下就像撮盐下油锅，八仙噼里啪啦地吵起来了，大家都说自己的法术高强。
汉钟离恼火了，用薄扇尽力一扇，把大家扇得七颠八倒。他大喝一声：“别争了，我们都去比试一下。”
大家定了神，都同意去比试。蓝采禾问：“到哪座山上去比呢？”
有说去泰山的，有说去庐山的，有说去黄山的，还有说去昆仑山的----正相持不下，南海观音路过，大家就请观音娘娘给拿个主意。观音点头说：“好，既然众位仙友这样看重我，我就给你们出个主意。我先不说山名，只为此山题副对联，让你们猜猜。你们该去的地方是：‘清绝尘嚣天下无双福地，高凌云汉江南第一仙峰。’”
观音话音一落，他们就七嘴八舌地猜起来。有说是庐山，有说是武夷山。观音都摇头。只有铁拐李还在那里从葫芦里倒酒喝，不作声。其实，他晓得。他要等大家猜个够才说出来。观音见他一声不吭，就问：“铁拐仙，你怎么不做声？”铁拐李见问，说：“那地方，我常去哩。它不就是三清山嘛。”观音点头称是。大家听说是三清山，高兴极了。于是就决定到三清山去比法，请观音做公证人。他们约定每人先做一件好事，然后穿过山峰，到岩洞会合，看谁先到。
韩湘子骑着彩凤吹着横箫，飞到三清山南麓的二桥墩附近。那些鸟儿们听到悠扬的箫声，都飞来朝拜彩凤。韩湘子一点数，还有老鹰没到。一问，鸟儿们都说不知道。只有乌鸦吞吞吐吐想说什么。韩湘子用玉箫指着乌鸦说：“你说实话。”乌鸦无奈，只得照实说道：“老鹰正在追捕一只兔子。”韩湘子立即骑着彩凤飞到空中，看到老鹰正捉住兔子，兔子哀叫着。韩湘子吹起玉箫，老鹰大吃一惊，爪一松，兔子掉到地上。那时的老鹰有一身漂亮的羽毛，非常骄傲。韩湘子吹起玉箫，招来百鸟，把老鹰那身漂亮的羽毛拔掉，换上一身灰色的羽毛，并把它贬为乞丐。因此，人们都称老鹰为偷鸡贼，韩湘子抱起吓得发呆的兔子，在它脚上安上利爪，告诉它要打三穴，安家落户，躲避灾难。自那以后，兔子会打地洞了。
韩湘子当年吹箫招百鸟的地方，后人叫它“百鸟朝凤”。
韩湘子救了兔子，惩罚了老鹰，已花去了很长时间。他怕比赛输了，心里很着急，用玉箫撞击山峰。山峰摇晃了一下，“哗啦”一声，裂开一道口子。韩湘子骑着彩凤，从峡谷中飞了过去。
再说蓝采禾提着花篮，一个跟斗翻出了三清山，来到一个村庄，听见了婴儿的啼哭声。一问才知道这地方那些年轻的妈妈都被倭寇抓去了，婴儿没有奶吃，饿得“呱呱”直哭。于是蓝采禾叫老人们用箩筐把婴儿 装起来，放在大门外的屋檐下，他便用花篮把娃娃们一个个吊上去，用甘露喂养他们。喂完婴儿 后，就提篮回山了。
蓝采禾乘着花篮，腾云驾雾，飞上三清山尖。由于心急，飞得太快，不小心被玉京峰顶剐 了一下，花篮中的花抖落了不少。蓝采禾也顾不上捡拾，乘着花篮飞往西麓的分水，又横穿山峰，飞向岩洞。因此，现在三清山上奇花异草特别多。
且说汉钟离手摇大薄扇，踏山跨谷离开大家后，来到一个村庄，看见一片火光，眼看熊熊大火就要烧毁这个村庄。他急了，用薄扇一扇，没想到火借风势，烧得更旺。他焦躁起来，用力连扇几扇，扇来一阵暴雨，终于把大火浇灭了。可是由于扇得太猛，狂风暴雨把河上的一条大船刮翻了，船上36人全部落水。因此后来船家不肯36人同乘一船。
当时翻了船，不会游水的人已经被河水卷走了。哭喊声，呼叫声响成一片。汉钟离朝河上一看，“糟糕，好心又做了坏事！”他心里骂了一句，只得按下云头，下河救人。
汉钟离把薄扇丢下水去，薄扇立即变成一只小船，飘浮到落水人跟前，把落水人救上来，小船太小，一次只能救一个人。眼看好些人都要被水冲走，幸亏何仙姑路过这里，帮了他一把。
原来，何仙姑见人走了，提脚就要走。可吕洞宾却把她袖子一拉，说：“仙姑，慢走。我们何不趁此无人之机高兴高兴。”何仙姑虽有些不乐意，但为了讨得吕洞宾的欢心，只得找个僻静处，摆上美酒，喝了一会儿，一看时光不早了，就急忙下山。何仙姑路过一个大湖，只听湖中传来“救命”的声音，可又不见人影。她正狐疑，又听得湖中“扑通扑通”的响。她急忙把荷花抛下湖去，踩着荷花下湖。游到湖心，见一条乌鲤鱼正咬住一条红鲤鱼。那喊“救命”的正是这条红鲤鱼。她毫不迟疑，一抬手把两条鲤鱼一起拉上荷花。一问才知，那乌鲤鱼是这湖中的一霸，咬死了不少鱼虾。何仙姑把那条乌鲤鱼贬出大湖，叫它永世不得进湖。她又吐出仙丹，把红鲤鱼的伤治好了，放进湖中，才又踏着荷花驶出大湖，路过河边，见汉钟离正忙不迭地在河里捞人，就把荷花放下水去，帮他打捞。
汉钟离和何仙姑救完人后，就各自去游山了。
汉钟离慌不择路，来到吊桥，被一座大山挡住去路，他把薄扇用力一扇，大山摇晃了一下，第二扇，大山开裂了，第三扇，大山“哗啦”一声塌开一个大口子，据说就是现在的风门，汉钟离从风门上去，脚踏峰尖，步跨山涧，赶去和众仙会合。
何仙姑调动山涧溪水，放下荷花，穿流而过。
吕洞宾喝了些酒，已有几分醉意，正在踌躇，不知往哪儿去做件好事，忽然听见大声哀叫。他循声而去，见一条大蟒蛇正咬住一个大哈蟆。吕洞宾抽出宝剑，把蟒蛇一斩两截。巨蟒嘴一张，蛤蟆就逃出来了。吕洞宾拿出仙丹，在蛤蟆伤口擦了两下，蛤蟆就好了。蛤蟆感激神仙救命之恩，站在大石壁上翘首望天，千百年来一直这样望着。人们叫它“蛤蟆望天”。它就在三清山结须岩前方。
吕洞宾救了蛤蟆后，就去游山了。他想：“莫急，他们哪有我快。”于是他慢吞吞来到玉京峰，用利剑劈开山峰，穿谷而过。据说玉京峰和蓬莱峰原是一峰，是吕洞宾用剑劈后，才形成一条深谷，变为两峰。
却说铁拐李一拐就拐出3000里。他从葫芦中看到一只大金丝猫追赶着一只大老鼠。这只老鼠一见铁拐李就绕着他的脚，“吱吱”地哀叫着。铁拐李用葫芦一照，发现人间老鼠就要绝种了，就用拐杖一戳，地上戳了一个很深的大窟窿，说：“你何不上爬屋顶，下钻地洞呢？”那老鼠听说，立即从窟窿里钻进地下去了。金丝猫围洞口转圈圈，却抓不着它，只得悻悻地走开了。据说早先老鼠不会爬高钻地，自从受了铁拐李的点化，就会上爬屋顶，下钻地洞，再也消灭不完了。金丝猫抓不到老鼠，气愤极了，就爬到三清山的梯云岭，想上天告御状，没想到天已升高了。它上不了天，就蹲在那狗等着，一直等到现在还上不了天。这就是三清山梯云岭上的金猫峰。
铁拐李这么一折腾，费了不少时光，他背起葫芦，急急去游山了。他来到三清山西麓的上横塘，用葫芦叩开山峰，穿谷而过。
张果老倒骑毛驴，悠哉悠哉地走着。忽然听见“哗哗”的大水声。原来是汉钟离为灭大火扇来的大雨，使河水暴涨。凶猛的洪水冲开了堤坝，淹没了村庄和庄稼。人们哭爹喊娘，呼天叫地，他从袋子里摸出造山的太古石，丢了下去，立即化成一座大山，把洪水拦住了。他又倒骑毛驴，悠哉悠哉地来到三清山北麓，一拍毛驴，毛驴大叫一声，踢开一条山道。他就沿着山道飞驰而过。
曹国舅骑着大白马，腾云驾雾，离开众人，忽听一处人叫马嘶。大白马循声飞去。近前一看，原来是个大战场。一员大将正与倭寇浴血奋战。忽然，一支利箭射中将军坐骑，那马把大将抛下马背。倭寇将领冲将过去，举刀就砍。就在这千钧一发之际，曹国舅跳下大白马，一拍马屁股，白马飞将过去，踢死倭寇将领，救起了将军。
曹国舅一声呼哨，大白马跑了回来。他又骑上大白马，腾云驾雾，来到三清山东麓，就是现在的马岭底村。一脚蹬上马岭，飞跃山巅，跃巅而行。至今那条山岭的石级上还留有一个深深的马蹄印。那座岭也因而得名马岭，岭脚下的村庄叫马岭底。
八仙各显神通，劈山破石，穿峰跃巅，将三清山造化得神韵超然。后人就把八仙斗法游山会合的岩洞叫作“八仙洞”，又把观音娘娘为三清山题的对联镌刻在三清山南天门的石坊上。
